L’euro digitale: un progetto in evoluzione per il futuro dei pagamenti europei

L’idea di un euro digitale, una valuta digitale emessa dalla Banca Centrale Europea (BCE), rappresenta una delle iniziative più ambiziose e innovative nella storia recente del sistema monetario europeo. Con l’avanzare della digitalizzazione e l’aumento delle transazioni elettroniche, la BCE ha riconosciuto la necessità di adattarsi a un mondo sempre più connesso e tecnologicamente avanzato. Il secondo rapporto sullo stato di avanzamento del progetto, pubblicato a dicembre 2024, offre una panoramica approfondita sul progresso della fase di preparazione e sulle sfide ancora da affrontare.

Un’alternativa digitale al contante

L’euro digitale non è pensato per sostituire il contante, bensì per affiancarlo, offrendo ai cittadini una soluzione complementare per effettuare pagamenti elettronici in modo sicuro, gratuito e facilmente accessibile. Questa nuova forma di moneta mira a rispondere a esigenze sempre più sentite: da una parte, garantire un’alternativa pubblica a piattaforme di pagamento dominanti, spesso gestite da operatori non europei; dall’altra, promuovere l’autonomia strategica dell’Europa nel settore dei pagamenti digitali.

In un contesto in cui giganti della tecnologia e schemi di pagamento non europei dominano il mercato, l’euro digitale potrebbe rappresentare una rivoluzione. Permetterebbe non solo di ridurre la dipendenza dell’Europa da attori esterni, ma anche di rafforzare l’inclusività e l’equità nell’accesso ai servizi di pagamento, rendendo i pagamenti elettronici accessibili a tutti i cittadini, indipendentemente dalla loro situazione socio-economica.

Progettazione e implementazione: la fase di preparazione

La fase di preparazione, avviata nel novembre 2023, rappresenta un momento cruciale per la realizzazione di questo ambizioso progetto. In questa fase, che si concluderà nel 2025, la BCE sta concentrando i propri sforzi su aspetti fondamentali come la definizione di un regolamento operativo (il rulebook), la ricerca di fornitori tecnologici e infrastrutturali e il coinvolgimento degli stakeholder chiave.

Uno degli elementi centrali di questa fase è il lavoro sul rulebook, un documento che definirà le regole fondamentali per il funzionamento dell’euro digitale. La BCE ha già completato una prima bozza del regolamento, integrando oltre 2.500 commenti provenienti da operatori di mercato, associazioni di consumatori, banche centrali e altri soggetti interessati. Il regolamento non solo garantirà l’interoperabilità dell’euro digitale in tutta l’area euro, ma sarà sufficientemente flessibile da adattarsi a future evoluzioni legislative e tecnologiche.

Tecnologia e innovazione: i pilastri dell’euro digitale

L’euro digitale sarà costruito su un’infrastruttura innovativa e sicura, capace di rispondere alle esigenze di utenti finali e fornitori di servizi di pagamento (PSP). Tra le innovazioni in fase di sviluppo spiccano due aspetti chiave:

  • Limiti di detenzione: per garantire un equilibrio tra usabilità e stabilità finanziaria, la BCE sta studiando dei limiti massimi al numero di euro digitali che ogni cittadino potrà detenere. L’introduzione di una funzione chiamata “reverse waterfall” consentirà di trasferire automaticamente gli euro digitali eccedenti su un conto bancario collegato, evitando così impatti negativi sulla liquidità delle banche.
  • Transazioni offline: la BCE sta esplorando la possibilità di effettuare pagamenti offline tramite dispositivi mobili, utilizzando chip sicuri integrati nei dispositivi. Questa funzionalità garantirà livelli di privacy simili al contante, consentendo agli utenti di effettuare transazioni anche in assenza di connessione a Internet.

Il ruolo strategico dei fornitori di servizi di pagamento

Uno degli aspetti più interessanti del rapporto è il focus sull’importanza della prontezza dei fornitori di servizi di pagamento. Per questi attori, l’euro digitale rappresenta sia una sfida che un’opportunità unica. La capacità di adattarsi rapidamente ai cambiamenti tecnologici e alle nuove infrastrutture sarà determinante per il successo di queste aziende in un mercato sempre più competitivo.

I PSP avranno l’opportunità di utilizzare la rete di accettazione dell’euro digitale per sviluppare nuovi servizi innovativi. Ad esempio, potrebbero offrire soluzioni personalizzate per utenti finali e commercianti, oppure implementare funzioni avanzate come i pagamenti condizionali. Tuttavia, per cogliere queste opportunità, sarà essenziale investire tempestivamente in infrastrutture tecnologiche e formazione.

La BCE sta incoraggiando la partecipazione attiva dei PSP attraverso workshop tecnici e collaborazioni. Questi incontri offrono un’occasione unica per discutere le sfide di integrazione e identificare sinergie tra i vari attori del mercato.

Coinvolgimento degli stakeholder: un processo inclusivo

Uno degli elementi distintivi del progetto euro digitale è il suo approccio inclusivo. La BCE sta coinvolgendo attivamente non solo le istituzioni finanziarie, ma anche consumatori, commercianti e associazioni di categoria. Questo dialogo è fondamentale per garantire che l’euro digitale risponda alle reali esigenze del mercato e dei cittadini.

Nel corso del 2024, la BCE ha organizzato sessioni tecniche con il Comitato dei Pagamenti al Dettaglio dell’Euro (ERPB), ha partecipato a eventi pubblici come l’EuroCommerce Payments Day e ha avviato ricerche mirate per raccogliere feedback da gruppi vulnerabili e piccoli commercianti. L’obiettivo è creare un prodotto che sia non solo tecnicamente avanzato, ma anche accessibile e utile per tutti.

Conclusione: un futuro più resiliente e indipendente

L’euro digitale rappresenta un passo cruciale nell’evoluzione del sistema dei pagamenti europei. Non si tratta solo di una risposta alle sfide della digitalizzazione, ma di una vera e propria opportunità per rafforzare la sovranità economica e monetaria dell’Europa. Tuttavia, il successo del progetto dipenderà dalla capacità di tutti gli attori coinvolti, dai governi ai PSP, di collaborare in modo efficace e tempestivo.

Con l’approssimarsi del 2025, anno in cui la BCE deciderà se procedere con l’emissione dell’euro digitale, è chiaro che siamo di fronte a una trasformazione epocale. Non resta che attendere i prossimi sviluppi, consapevoli del fatto che l’euro digitale potrebbe cambiare per sempre il modo in cui gli europei gestiscono i propri pagamenti.